FINANCIAN PROVEEDORES MEXICANOS

(25-Noviembre-2023)

Investigación Especial
Por Alberto González Káram

• Empresas utilizan 58.1 de las fuentes de financiamiento de los proveedores mexicanos y 29.3 por ciento usó crédito de la banca comercial en tercer trimestre 2023
• Capacidad de planta utilizada de las empresas del sector manufacturero y por subsectores se encuentra en el nivel promedio máximo del 78.7 por ciento

México mejoró los resultados de la Encuesta Trimestral de Evaluación Coyuntural del Mercado Crediticio realizada por el Banco de México (BANXICO) durante el tercer trimestre julio-septiembre de 2023, siendo las fuentes de financiamiento utilizadas de los proveedores mexicanos del 58.1 por ciento de las empresas, 29.3 por ciento usó crédito de la banca comercial, 13.3 por ciento utilizó financiamiento de otras empresas del grupo corporativo y/o la oficina matriz, 0.3 por ciento de la banca de desarrollo, 0.4 por ciento de la banca domiciliada en el extranjero, y 0.1 por ciento de emisión de deuda.

La capacidad de planta utilizada máxima del 78.7 por ciento en el sector manufacturero que demuestran y comprueban plenamente la recuperación anualizada son los resultados porcentuales anualizados en Fabricación de equipo de computación, comunicación, medición y de otros equipos, componentes y accesorios electrónicos 96.4, Fabricación de equipo de transporte 93.8, Fabricación de accesorios, aparatos eléctricos y equipo de generación de energía eléctrica 93.0, Otras industrias manufactureras 90.7, Fabricación de maquinaria y equipo 85.6, Fabricación de productos metálicos 81.8, Industria del plástico y del hule 81.7, Industrias metálicas básicas 81.5, Industria de las bebidas y del tabaco 81.1, Fabricación de productos textiles, excepto prendas de vestir 80.7, Impresión e industrias conexas 78.0, Industria del papel 76.0, Fabricación de muebles, colchones y persianas 75.9, Industria alimentaria 72.5, Fabricación de insumos textiles y acabado de textiles 72.4, Fabricación de productos a base de minerales no metálicos 71.7, Fabricación de prendas de vestir 70.7, Curtido y acabado de cuero y piel, y fabricación de productos de cuero, piel y materiales sucedáneos 69.1, Industria de la madera 66.1, Industria química 61.7 y 61.4 Fabricación de productos derivados del petróleo y del carbón, mismas que serán fortalecidas con el Plan Trilateral de Substitución de Importaciones 2023-2024.

El endeudamiento del 36.3 por ciento de las empresas es con créditos bancarios y 15.2 por ciento de las empresas utilizó nuevos créditos bancarios al enfrentar condiciones menos favorables para refinanciar créditos, requerimientos de colateral, montos ofrecidos, tiempos de resolución del crédito, comisiones y otros gastos, y particularmente en las altas tasas de interés.

Las empresas mexicanas se enfrentaron principalmente a los siguientes tres problemas más apremiantes que afectan su entorno económico: ventas, competencia y disponibilidad de mano de obra.

Es importante destacar los resultados duales en las Fuentes de Financiamiento por Tipo de Oferente con motivo de la proporción de empresas que utilizó financiamiento de proveedores al disminuir de 59.4 por ciento a 58.1 por ciento, mientras que el uso del crédito de la banca comercial aumentó de 28.9 por ciento a 29.3 por ciento.

Las otras fuentes de financiamiento de empresas mexicanas aumentaron de 10.9 por ciento a 13.3 por ciento de otras empresas del grupo corporativo y/o la oficina matriz, mientras que disminuyó de 0.9 a 0.3 por ciento de la banca de desarrollo, registró reducción de 0.6 por ciento a 0.4 por ciento de la banca domiciliada en el extranjero, y se conserva en 0.1 por ciento de las empresas por emisión de deuda.

El 56.7 por ciento de las empresas que emplean hasta 100 empleados reciben financiamiento de proveedores y del 68.9 por ciento para el conjunto de empresas de más de 100 empleados.

La utilización del crédito de la banca comercial en empresas de hasta 100 empleados fue de 28.7 por ciento y 34.5 por ciento en empresas con más de 100 empleados.

En la ubicación de empresas por regiones que utilizaron financiamiento de proveedores aumentó en las regiones centro y sur, se mantiene sin cambios en la región centro norte, mientras que disminuyó en la región norte, y las empresas que utilizaron crédito bancario aumentaron en la región norte, centro norte y sur, aunque disminuyeron en la región centro.

Los resultados muestran disminución de 37.4 por ciento a 36.3 por ciento de empresas que contaban con créditos bancarios, y por tamaño de empresa de hasta 100 empleados fue de 35.5 por ciento y 42.4 por ciento para las empresas con más de 100 empleados.

Las empresas que utilizaron nuevos créditos bancarios aumentaron de 14.8 por ciento a 15.2 por ciento, y por tamaño de empresas con hasta 100 empleados fue de 14.4 por ciento y 20.9 por ciento en las empresas de más de 100 empleados.

El porcentaje de empresas que no utilizó nuevos créditos bancarios disminuyó de 85.2 por ciento a 84.9 por ciento, de las cuales 80.6 por ciento no los solicitó, 2.8 por ciento solicitó crédito y está en proceso de autorización, 1.3 por ciento de las empresas que solicitó crédito y no fue autorizado, y 0.1 por ciento de las empresas que solicitó crédito, lo rechazó por considerar que era muy caro.

Los resultados sobre la percepción de las empresas con respecto a las condiciones de acceso y costo del crédito bancario a través de índices de difusión en puntos de las condiciones para refinanciar créditos 46.6 puntos, los requerimientos de colateral 41.9 puntos, los montos ofrecidos 54.8 puntos, los tiempos de resolución del crédito 47.8 puntos y los otros requisitos solicitados por la banca 44.6 puntos.

Es de destacar la percepción de las empresas en relación con los plazos ofrecidos 56.8 puntos, no percibieron cambios significativos por tamaño de empresa hasta 100 empleados para refinanciar créditos 47.5 puntos, los requerimientos de colateral 47.0 puntos, los montos ofrecidos 54.7 puntos, los tiempos de resolución del crédito 48.2 puntos y 45.6 puntos de los otros requisitos solicitados por la banca.

La percepción de las empresas con respecto a los plazos ofrecidos 55.4 puntos, por tamaño de empresas de más de 100 empleados percibieron condiciones menos favorables para refinanciar créditos 49.2 puntos, los tiempos de resolución del crédito 45.2 puntos, los requerimientos de colateral 44.1 puntos y 39.0 puntos en otros requisitos solicitados por la banca.

Respecto de las condiciones de costo del crédito bancario según la percepción del total de las empresas que presentaron un balance menos favorable en términos de las comisiones y otros gastos asociados al crédito bancario 42.0 puntos y 38.9 puntos en las tasas de interés, siendo por tamaño de empresa de hasta 100 empleados que percibieron condiciones más costosas en las comisiones y otros gastos asociados al crédito bancario 43.2 puntos y 41.5 en las tasas de interés, mientras el conjunto de empresas de más de 100 empleados consideró que las condiciones respecto de las comisiones y otros gastos asociados al crédito bancario 35.4 puntos y 24.9 puntos de las tasas de interés que resultaron más costosas.

Los principales factores limitantes para utilizar nuevos créditos bancarios por parte de las empresas, son porcentualmente que no utilizaron nuevos créditos bancarios 84.9, siendo las siguientes limitantes por orden de importancia: las tasas de interés del mercado de crédito 51.8, las condiciones de acceso al crédito bancario 45.0, los montos exigidos como colateral 44.8, la situación económica general 48.9, las ventas y rentabilidad de la empresa 42.3, el acceso a apoyo público 42.5, la disposición de los bancos a otorgar crédito 38.1, la capitalización de la empresa 39.0, la historia crediticia de su empresa 29.2 y 30.5 por las dificultades para el pago del servicio de la deuda bancaria vigente.

El crecimiento del 57.2 por ciento a 59.4 por ciento del total de las empresas mexicanas señaló que las condiciones actuales de acceso y costo del mercado de crédito bancario no constituyen una limitante para poder llevar a cabo las operaciones corrientes de su empresa, mientras disminuyó de 25.9 por ciento a 22.2 por ciento las que indicaron que estas condiciones son una limitante menor, así como se incrementó de 16.9 por ciento a 18.4 por ciento de las empresas consideraron que estas condiciones constituyen una limitante mayor para las operaciones corrientes de su empresa.

Los principales problemas más apremiantes que enfrentan las empresas aumentaron porcentualmente de 32.8 a 33.5 en las ventas, disminuyó de 17.0 a 14.3 a la competencia, se redujo de 8.7 a 7.6 a la disponibilidad de mano de obra, crecieron de 7.3 a 7.6 a la inseguridad, aumentaron de 3.9 a 7.0 al marco regulatorio y tributario, y crecieron de 3.9 a 4.6 a los costos de producción.

México superó la amenaza mundial de la desaceleración y recesión económica con los resultados alcanzados del 3.4 por ciento, siendo de 3.7 por ciento en las actividades económicas secundarias, 3.2 por ciento en las actividades económicas terciarias y 2.7 por ciento en actividades económicas primarias, y se ubica como la Sexta Potencia Económica Mundial en crecimiento del Producto Interno Bruto (PIB) en variación porcentual real anual en el tercer trimestre del 2023, superando en orden de importancia a los siguientes países: Brasil 3.4, Estados Unidos 2.9, Australia 2.1, España 1.8, Japón 1.6, Sudáfrica 1.6, Corea del Sur 1.4, Canadá 1.12, Singapur 1.1, Francia 0.7, Reino Unido 0.6, Suiza 0.5, Zona Euro 0.1, Italia 0.04, Alemania -0.4, Países Bajos -0.6 Arabia Saudita -4.5 y -4.9 Argentina.