Desendeudamiento externo 2022-2024

Investigación Especial
Por Lic. Alberto González Káram 

• México con cuantiosos recursos federales por 2 billones 991 mil 809.82 millones de pesos equivalen a 2 mil 049.18 millones de pesos diarios para pago de deuda heredada
• Cuantiosa deuda pública federal heredada ascendió a -389 mil 511.5 millones de dólares en la pasada administración pública federal 2012-2018 de Enrique Peña Nieto

En la actual Pandemia del Coronavirus se afectó a 226 territorios del mundo al colapsar sus sistemas de recaudación y pagos externos, mientras se cumplen los contratos y firme compromiso de México por pagar puntualmente la deuda heredada de las últimas 6 administraciones públicas federales al autorizar cuantiosos recursos federales por 2 billones 991 mil 809.82 millones de pesos que equivalen a 2 mil 049.18 millones de pesos diarios para cumplir los pagos en los primeros cuatro años del actual sexenio hasta el cierre del 31 de diciembre del 2022.

La cuantiosa deuda pública federal heredada ascendió a -389 mil 511.5 millones de dólares en la pasada administración pública federal 2012-2018 de Enrique Peña Nieto, siendo de -325 mil 396.0 millones de dólares con Felipe Calderón Hinojosa y -170 mil 035.8 millones de dólares durante Vicente Fox Quezada, mismas que se desconoce su aplicación, orientación y contribución económica y social hasta la fecha.

La Cámara de Senadores y Cámara de Diputados aprobaron la Política de Intervención Económica de Cero Endeudamiento Externo en los Presupuestos de Egresos de la Federación para los Ejercicios Fiscales 2019, 2020, 2021 y 2022, lo que significa que en los 49 meses de la presente administración que comprende el período del pasado 1o. de diciembre del 2018 hasta el próximo 31 de diciembre del 2022, se encuentra prohibido al Ejecutivo Federal el llevar a cabo solicitudes de contratos de crédito externo en cualquier tipo de divisa extranjera.

En la primera estrategia monetaria de refinanciamiento de los vencimientos de deuda externa por 10 mil millones de dólares, resultaron exitosos al representar el monto más grande realizado en la historia hacendaria del país, logrando sin generar endeudamiento adicional la reducción de las amortizaciones de los pagos al mercado externo al pasar de 12 mil 890 millones de dólares a 2 mil 600 millones de dólares entre 2021 y 2023.

En la operación se registró una demanda equivalente a 2.3 veces el monto colocado y participaron 246 inversionistas internacionales que demostraron y comprobaron plenamente su amplia confianza en la actual administración pública federal en México.

Los resultados obtenidos permitieron la emisión de un nuevo bono de referencia a 20 años por un monto de 2 mil 500 millones de dólares a una tasa cupón de 4.280 por ciento, se utilizarán en su totalidad los 2 mil 500 millones de dólares para reducir en 69 por ciento las amortizaciones de pagos de deuda externa para 2023 y los inversionistas con bonos que vencen entre 2023 y 2040 podrán intercambiar sus bonos por el nuevo bono.

El monto de la transacción de refinanciamiento e intercambio se ubicó en 3 mil 250 millones de dólares, en la que participaron 246 inversionistas internacionales, con una demanda máxima de 7 mil 400 millones de dólares que equivalente a 2.3 veces el monto colocado, en la inteligencia que el refinanciamiento se llevó a cabo sin generar endeudamiento adicional y permitirá al Gobierno Federal mejorar el perfil de vencimientos de la deuda externa a un costo menor y mantener un bajo nivel de riesgo.

En la elaboración, aprobación y publicación de los Presupuestos de Egresos de la Federación para los Ejercicios Fiscales 2019-2022, se demuestra y comprueba que se mantiene el compromiso consistente en cumplir puntalmente con los pagos de las dudas contraídas en las anteriores administraciones públicas federales, sin aumentar impuestos o crear nuevos, ni recurrir a nuevos endeudamientos.

La autorización del Presupuesto de Egresos de la Federación para el Ejercicio Fiscal 2022, incluye el pago de la totalidad del costo financiero de la deuda del Gobierno Federal por 791 mil 463 millones 817 mil 939 de pesos, siendo considerado en el Ramo General 24 Deuda Pública por un monto de 580 mil 638 millones 169 mil 858 pesos y los pagos del costo financiero de la deuda de las empresas productivas del estado de Petróleos Mexicanos (PEMEX) y Comisión Federal de Electricidad (CFE) por un monto autorizado de 172 mil 141 millones 747 mil 181 pesos.

Las erogaciones incluidas en el Ramo General 34 Erogaciones para los Programas de Apoyo a Ahorradores y Deudores de la Banca, serán cubiertas con un monto autorizado de 38 mil 683 millones 900 mil 900 pesos para cubrir las obligaciones incurridas a través de los programas de apoyo a deudores y las obligaciones surgidas de los programas de apoyo a ahorradores.

El Presupuesto de Egresos de la Federación para el Ejercicio Fiscal 2022 asciende a 7 billones 088 mil 250.3 millones de pesos, cuenta con la autorización de un monto total de 791 mil 463 millones 817 mil 939 pesos que representan el 11.16 por ciento del total del presupuesto de egresos y equivalen a 2 mil 168 millones 394 mil 021 pesos cada 24 horas a partir del pasado 1º. de enero hasta el próximo 31 de diciembre, mismos que serán utilizados para el pago puntual de la deuda externa heredada, sin necesidad de recurrir a nuevos endeudamientos.

La segunda estrategia monetaria como resultado del crecimiento de las reservas internacionales por 27 mil 922.6 millones de dólares al pasar de 173 mil 775.40 millones de dólares heredados por la administración de Enrique Peña Nieto a un nivel actual de 201 mil 698 millones de dólares con un ascenso de dos dígitos 16.07 por ciento, se orienta a la destinar al pago de la deuda externa contratada en las seis administraciones federales anteriores con tasas de interés altas, utilizando una asignación de 12 mil 177 millones de dólares denominados en Derechos Especiales de Giro (DEG) a tasas de interés muy bajas 0.5 por ciento que fueron entregados por el Fondo Monetario Internacional (FMI) el 23 de agosto del 2021.

En la tercera estrategia monetaria se realizó la más exitosa deuda refinanciada en el mercado de euros al disminuir las cuantiosas amortizaciones de bonos en moneda extranjera que estaban programadas pagar por 13 mil 506 millones de dólares del 2022 al 2024 a tan solo 3 mil 275 millones de dólares con una disminución de -76.0 por ciento para el mismo período, resultando un saldo favorable para el actual Gobierno Federal por 10 mil 231 millones de dólares y reduce las presiones de liquidez para el período 2022-2030.

En la exitosa deuda refinanciada se demuestra y comprueba plenamente con la amplia confianza de 71 inversionistas nacionales y extranjeros para el período 2022-2030, siendo producto de la positiva colocación de un nuevo bono de referencia por un monto de 800 millones de euros, a plazo de 8 años que pagará un cupón de 2.375 por ciento.

La Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) ha implementado el mayor ejercicio de refinanciamiento de deuda externa en la historia del país por 20 mil 899 millones de dólares, misma que se llevó a cabo entre julio 2019 y febrero 2022.

En reconocimiento a los resultados alcanzados, México asumió la Presidencia del Comité Monetario y Financiero Internacional del Fondo Monetario Internacional (FMI) y la Junta de Gobernadores del Banco Mundial (BM), de la que forman parte 189 países del mundo, logrando consensos en la adopción de un impuesto mínimo global a las empresas trasnacionales, consolidándose en un acuerdo que ha sido aprobado por 136 países.

México se sustenta en tres pilares fundamentales: fortalecer los apoyos sociales, mantener la disciplina fiscal e impulsar el gasto público en infraestructura para el ejercicio fiscal del 2022.

Los resultados exitosos del refinanciamiento de deuda externa, permitieron a nivel mundial que México fuera reconocido para presidir la Junta de Gobernadores del Banco Mundial (BM) y Fondo Monetario Internacional (FMI), la Presidencia y Sede de la VI Cumbre de la Comunidad de Estados Latinoamericanos y Caribeños (CELAC), la destacada participación en el Consejo de Ministros de Finanzas (CMF) que es preparatoria a la XVI Cumbre de la Alianza del Pacífico, la Unidad de Inteligencia Financiera (UIF) ocupe la Representación Regional del Grupo de las Américas ante Egmont para el período 2021-2023, la Presidencia del Consejo de Seguridad de la Organización de Naciones Unidas (ONU), la selección de nuestro país como sede de la IX Cumbre de Lideres de América del Norte en 2022, Premio de “Liability Management Deal of the Year” que otorga Bonds & Loans por la innovación en la operación de refinanciamiento realizada en dólares que es la más grande en la historia de bonos en moneda extranjera, Reconocimiento al Mérito Aduanero 2021 a la Agencia Nacional de Aduanas de México (ANAM) por parte de la Organización Mundial de Aduanas (OMA) y la Presidencia de la Alianza del Pacífico para avanzar en la integración de la Unión Económica de América.