Financiamiento empresarial mexicano

Investigación Especial
Por Lic. Alberto González Káram

• El 55.6 por ciento de empresas considera que condiciones actuales de acceso y costo del crédito bancario no constituyen una limitante para sus operaciones en México
• Dos fuentes de financiamiento más utilizadas por las empresas mexicanas se concentran 94.8 por ciento en los proveedores y banca comercial

Las empresas mexicanas utilizan como fuentes de financiamiento en un 60.9 por ciento de proveedores, 33.9 por ciento de créditos de la banca comercial, 14.8 por ciento de otros grupos corporativos o de oficina matriz, 2.1 por ciento de la banca de desarrollo, 2.9 por ciento de la banca domiciliada en el extranjero y 0.7 por ciento por emisiones de deuda.

El conjunto de empresas que utilizó nuevos créditos bancarios se mantuvo en términos de montos, plazos ofrecidos y condiciones para refinanciar créditos, mientras que los requerimientos de colateral, en relación a los tiempos de resolución del crédito, comisiones, otros gastos y tasas de interés, las empresas mexicanas percibieron condiciones menos favorables.

Las dos fuentes de financiamiento más utilizadas por las empresas se concentran en un 94.8 por ciento en los proveedores y banca comercial, registrando una disminución tanto en la proporción de empresas que utilizaron el financiamiento de proveedores del 67.4 por ciento al 60.9 por ciento, como en la utilización del crédito de la banca comercial de 36.1 por ciento a 33.9 por ciento.

La utilización del financiamiento de otras empresas del grupo corporativo o la oficina matriz disminuyó de 15.8 por ciento a 14.8 por ciento, lo mismo se registró en la fuente de financiamiento de la banca domiciliada en el extranjero del 3.9 por ciento al 2.9 por ciento.

En la banca de desarrollo se registró un incremento con respecto a su participación como fuente de financiamiento empresarial al pasar de 2.1 por ciento a 4.5 por ciento, mientras que las empresas que emitieron deuda disminuyeron del 1.0 por ciento a 0.7 por ciento en su participación.

Los resultados muestran que 57.4 por ciento de las empresas que emplean entre 11 y 100 empleados recibió financiamiento por parte de proveedores y ascendió a 62.9 por ciento para el conjunto de empresas de más de 100 empleados.

El crédito otorgado de la banca comercial fue de 25.7 por ciento para empresas de hasta 100 empleados y del 38.8 por ciento en las empresas con más de 100 empleados que utilizaron este tipo de financiamiento.

Los resultados muestran un incremento del 46.5 por ciento al 48.4 por ciento del total de las empresas que contaba con créditos bancarios, siendo mayor para las empresas con más de 100 empleados al registrar 56.1 por ciento y menor en las empresas de hasta 100 empleados con 35.3 por ciento en función del tamaño de las mismas.

Las empresas que utilizaron nuevos créditos bancarios descendieron de 19.3 por ciento a 17.8 por ciento, siendo las empresas de más de 100 empleados las mayores beneficiadas con 23.6 ciento, mientras que aquellas empresas con hasta 100 empleados utilizaron nuevos créditos bancarios en el 8.1 por ciento.

Los nuevos créditos bancarios no fueron solicitados por el 76.3 por ciento de las empresas, 2.2 por ciento de las empresas solicitó crédito y está en proceso de autorización, 2.9 por ciento de las empresas solicitó crédito y no fue autorizado y 0.8 por ciento de las empresas que les autorizaron nuevos créditos, lo rechazaron por considerar que era muy caro.

En la mayoría de las empresas mexicanas con condiciones de acceso al mercado de crédito bancario, ubican los índices de las fuentes de financiamiento sin cambios en términos de los montos con 51.5 puntos, plazos ofrecidos 51.0 puntos, condiciones para refinanciar créditos 49.0 puntos y otros requisitos solicitados por la banca 49.2 puntos, mientras que los índices de requerimientos de colateral se ubican en 48.2 puntos y tiempos de resolución del crédito 46.7 puntos, mismos que fueron percibidos por las empresas como menos favorables.

Las empresas de hasta 100 empleados percibieron condiciones más favorables en términos de los montos ofrecidos 54.5 puntos, requerimientos de colateral 51.9 puntos y otros requisitos solicitados por la banca 55.0 puntos, mientras que los plazos ofrecidos se ubicaron en 47.5 puntos, tiempos de resolución del crédito 47.4 puntos y las condiciones para refinanciar créditos 41.0 puntos, mismas que resultaron menos favorables.

En las empresas de más de 100 empleados percibieron condiciones más favorables en términos de los plazos ofrecidos con 51.8 puntos, montos ofrecidos 50.9 puntos y condiciones para refinanciar créditos 50.6 puntos que se mantuvieron prácticamente sin cambio, mientras que los requerimientos de colateral 47.5 puntos, tiempos de resolución del crédito 46.6 puntos y otros requisitos solicitados por la banca 48.0 puntos, mismos que resultaron menos favorables.

Las condiciones de costo del crédito bancario presentaron un balance menos favorable en términos de las comisiones y otros gastos asociados al crédito bancario con 35.8 puntos y tasas de interés 27.7 puntos.

Los principales factores limitantes para utilizar nuevos créditos bancarios por parte de las empresas mexicanas son las siguientes: Situación económica general 57.1 por ciento, tasas de interés del mercado de crédito 49.3 por ciento, acceso a apoyo público 46.2 por ciento, montos exigidos como colateral 45.3 por ciento, condiciones de acceso al crédito bancario 43.5 por ciento, disposición de los bancos a otorgar crédito 42.4 por ciento, ventas y rentabilidad de la empresa 40.4 por ciento, capitalización de la empresa 34.2 por ciento, dificultades para el pago del servicio de la deuda bancaria vigente 31.5 por ciento y 27.7 por ciento a la historia crediticia de su empresa.

El 55.6 por ciento de empresas considera que las condiciones actuales de acceso y costo del mercado de crédito bancario no constituyen una limitante para poder llevar a cabo las operaciones corrientes de su empresa, mientras que 27.8 por ciento las condiciones actuales son una limitante menor y 16.6 por ciento de las empresas constituyen una limitante mayor para las operaciones corrientes.

Las empresas contribuyeron con el crecimiento anual de la actividad industrial del 6.5 por ciento, siendo el subsector de la industria manufacturera con 8.6 por ciento, industria de la construcción 7.2 por ciento y 1.6 por ciento en la minería, mismas que tiene su origen en la alta rentabilidad del comercio exterior.

En México se reincorporaron 56 millones 611 mil 211 ocupados que representan 96.3 por ciento de la Población Económicamente Activa (PEA) integrada por 58 millones 761 mil 793 personas y supera la meta prevista al incrementarse 3 millones 487 mil 140 ocupados con motivo de las afectaciones de la variante Ómicron de la Pandemia del Coronavirus (COVID-19).

Los diversos sectores de las actividades económicas que concentran 62.4 por ciento de los ocupados se encuentran en los servicios con 35 millones 340 mil 467 ocupados en comercio, restaurantes y servicios de alojamiento, transportes, comunicaciones, correo y almacenamiento, servicios profesionales, financieros y corporativos, servicios sociales, servicios diversos y otros; en las actividades primarias participan 12.0 por ciento con 6 millones 806 mil 797 ocupados en las actividades de agricultura, ganadería, silvicultura, caza y pesca; en el sector secundario se contribuye con 24.9 por ciento al contar 14 millones 108 mil 042 ocupados en las actividades económicas de la industria extractiva de la minería, electricidad, agua y suministro de gas e industria de la construcción; y 0.6 por ciento con 355 mil 905 ocupados en actividades económicas no especificadas.

México ocupa el Primer Lugar Mundial en tasa de empleo y producción de Plata, Primer Lugar Mundial en producción de Aguacate, el Tercer Lugar Mundial en la captación de Remesas Familiares, Cuarto Lugar Mundial de las exportaciones en la Industria Automotriz, Séptimo Lugar Mundial en precios de gasolinas más bajos a los consumidores, Noveno Lugar Mundial en captación de Inversión Extranjera Directa, Noveno Lugar Mundial en Producto Interno Bruto (PIB), Undécimo Lugar Mundial en la Paridad del Poder Adquisitivo (PPA), Décimo Segundo Lugar Mundial en producción de petróleo, y Décimo Lugar Mundial con relación al valor económico actualizado del total de exportaciones por parte de la Organización Mundial de Comercio (OMC), con la prospectiva de ubicar a nuestro país en el mercado externo por encima de Reino Unido, Italia y Francia al cierre del ejercicio fiscal 2022.